| 在以“過山車周期”聞名的芯片行業(yè)中，芯片制造商將在未來幾個(gè)月面臨嚴(yán)峻的形勢(shì)，屆時(shí)創(chuàng)紀(jì)錄的銷售額有可能轉(zhuǎn)變?yōu)槭昊蚋L(zhǎng)時(shí)間以來最嚴(yán)重的下滑。
在疫情期間，半導(dǎo)體市場(chǎng)的訂單量急劇增加，將銷售額和股價(jià)推至新高，并引發(fā)全球爭(zhēng)相購買芯片。芯片制造商希望這種繁榮景象可以再持續(xù)幾年而不出現(xiàn)痛苦的回調(diào)，然而它們現(xiàn)在面臨著一個(gè)熟悉的問題：庫存增加和需求萎縮。
這是一個(gè)由來已久的困境。建立一個(gè)芯片廠需要數(shù)年時(shí)間，但它們并不總是在最需要的時(shí)候投產(chǎn)。在過去幾年里，該行業(yè)存在供應(yīng)不足的問題。就在本季度，汽車制造商和一些其他的客戶還在抱怨無法獲得足夠的電子元件。
需求下滑或重創(chuàng)芯片行業(yè)
對(duì)于大型的芯片制造商來說，命運(yùn)已經(jīng)迅速轉(zhuǎn)變。英偉達(dá)等公司表示，核心業(yè)務(wù)每年將下降超40%。美光科技則警告稱，許多領(lǐng)域的需求正在迅速消失。
當(dāng)拜登簽署520億美元的芯片法案以補(bǔ)貼國內(nèi)生產(chǎn)時(shí)，美國最大的存儲(chǔ)芯片制造商美光科技對(duì)投資者稱需求正在消退。
Sanford C. Bernstein分析師Stacy Rasgon表示：“這有點(diǎn)黑色幽默。政客們將發(fā)現(xiàn)，當(dāng)行業(yè)轉(zhuǎn)向時(shí)，芯片短缺問題會(huì)很快自動(dòng)解決�！�
個(gè)人電腦制造商是芯片的大買家，它們能最先看到芯片行業(yè)轉(zhuǎn)向的跡象。根據(jù)Mercury Research的數(shù)據(jù)，第二季度臺(tái)式機(jī)處理器的出貨量降至近三十年來的最低水平。自1984年以來，處理器總出貨量出現(xiàn)了最大的同比下降。
這是疫情封鎖之后的遺留問題。疫情期間，在家辦公的趨勢(shì)刺激了個(gè)人電腦和其他設(shè)備的需求。芯片制造商因此忙于履行大量訂單，而供應(yīng)鏈阻礙讓客戶倍感絕望，電子設(shè)備制造商愿意出高價(jià)購買芯片。
而現(xiàn)在消費(fèi)者正在減少大額開銷，芯片購買者也在效仿，創(chuàng)造了業(yè)界所謂的“庫存修正”。上一次類似的低迷發(fā)生在2019年，而且沒有持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。
但由于全球經(jīng)濟(jì)疲軟，預(yù)計(jì)這一次的情況將特別嚴(yán)重。如果在經(jīng)濟(jì)陷入衰退的同時(shí)發(fā)生庫存調(diào)整，芯片行業(yè)不會(huì)像上次那樣迅速反彈。
今年以來，芯片荒問題雖然比去年有所好轉(zhuǎn)，但有些領(lǐng)域的芯片仍然供應(yīng)偏緊，針對(duì)芯片市場(chǎng)上的新變化，有的企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，有的企業(yè)則轉(zhuǎn)型至新的賽道。隨著近幾年新能源汽車市場(chǎng)的日益火爆，轉(zhuǎn)型研發(fā)生產(chǎn)新能源汽車急需的芯片成為許多企業(yè)的選擇。在江蘇徐州高新區(qū)的一家芯片企業(yè)里，多條生產(chǎn)線正在高速運(yùn)轉(zhuǎn)，生產(chǎn)一種車用大功率有機(jī)鈍化芯片，這種芯片主要應(yīng)用在新能源汽車電源控制器上。
在深圳一家芯片封裝測(cè)試生產(chǎn)工廠，生產(chǎn)負(fù)責(zé)人介紹，這幾年他們的產(chǎn)能一直在不斷提升。汽車廠商訂單紛至沓來，這家工廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近100%。為了保障交付，企業(yè)進(jìn)口了不少制造設(shè)備，來擴(kuò)充產(chǎn)線，提高產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示，由于芯片短缺，預(yù)計(jì)到今年年底，全球汽車企業(yè)累計(jì)減產(chǎn)量將攀升至382.94萬輛。
業(yè)內(nèi)人士表示，供需錯(cuò)配的行情使得芯片供應(yīng)在汽車、工業(yè)自動(dòng)化、AI大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域內(nèi)偏緊。近幾年，我國企業(yè)對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的投入逐年加大。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國芯片相關(guān)企業(yè)達(dá)41.6萬余家;其中，2022年1-7月新增注冊(cè)企業(yè)6.8萬家，新增注冊(cè)企業(yè)月平均增速達(dá)41.6%;從成立時(shí)間來看，26.8%的芯片相關(guān)企業(yè)成立于1年內(nèi)。
部分芯片價(jià)格“雪崩”
前兩年，受疫情影響，芯片行業(yè)供應(yīng)鏈被打亂，芯片價(jià)格出現(xiàn)暴漲，而如今芯片市場(chǎng)上又出現(xiàn)了降價(jià)銷售的情景，究竟是怎么回事?
這款意法半導(dǎo)體芯片是電子控制系統(tǒng)的核心部件，曾是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一，市場(chǎng)報(bào)價(jià)一度上漲至3500元左右一個(gè)，2022年從高位下滑至600元左右一個(gè)，降價(jià)幅度超過80%。另一型號(hào)的芯片，在2021年價(jià)格維持在200元左右一個(gè)，目前售價(jià)僅為每個(gè)20元左右，只有最高價(jià)的十分之一。在LED照明產(chǎn)品中，會(huì)使用到發(fā)光芯片和驅(qū)動(dòng)芯片，這兩類芯片的價(jià)格在今年也開始出現(xiàn)回落。
某LED企業(yè)董事會(huì)秘書肖燕松介紹，發(fā)光芯片的價(jià)格，同比有20%-30%的回落，驅(qū)動(dòng)芯片的價(jià)格回落幅度可能會(huì)更大一些，有40%左右。今年以來，消費(fèi)電子類控制芯片的市場(chǎng)價(jià)格也持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。
以手機(jī)為例，2022年全球手機(jī)銷量下滑，導(dǎo)致手機(jī)用電子芯片供大于求，各大手機(jī)廠商紛紛調(diào)低出貨量目標(biāo)，并向上游芯片廠商砍單。上海某電子科技有限公司總經(jīng)理馬學(xué)榮表示，砍單肯定有，因?yàn)榇蠹倚枨鬀]有了，自然訂單就會(huì)延后，推后提貨，或者取消訂單。現(xiàn)在就是供過于求，訂單自然就減少了。
工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員劉興亮稱，公開數(shù)據(jù)顯示，集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價(jià)格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價(jià)超過20%，部分芯片降價(jià)超80%。
芯片短缺折磨全球及中國新能源汽車等多個(gè)涉芯產(chǎn)業(yè)已有兩年之久，但近期部分芯片價(jià)格暴跌90%、芯片庫存增加、交貨期縮短。部分涉芯企業(yè)剛想藉此喘息，汽車制造商和工業(yè)設(shè)備制造商等所需的芯片卻仍然緊張。
全球芯片行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品短缺與價(jià)格暴跌共存的“出著太陽下雨”的罕見情形。
哪些芯片“暴跌”?
據(jù)了解，意法半導(dǎo)體L9369-TR型芯片作為電子控制系統(tǒng)的核心部件是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一。在去年三、四季度，這款芯片的報(bào)價(jià)一度上漲了100倍、市場(chǎng)報(bào)價(jià)高達(dá)3500元一個(gè)，2022年從高位下滑至671元，降價(jià)幅度超80%。
ST意法半導(dǎo)體旗下型號(hào)為STM32F103C8T6的芯片在2021年價(jià)格維持在200元左右一個(gè)，目前售價(jià)僅為每個(gè)20元左右，只有最高價(jià)的十分之一。
LED照明產(chǎn)品經(jīng)常會(huì)使用到發(fā)光芯片和驅(qū)動(dòng)芯片，這兩類芯片的價(jià)格在今年也開始出現(xiàn)回落。消費(fèi)電子類控制芯片的市場(chǎng)價(jià)格在今年持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。
中國工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員劉興亮引用公開數(shù)據(jù)表示，集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價(jià)格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價(jià)超過20%，部分芯片降價(jià)超80%。
據(jù)公開數(shù)據(jù)，在驅(qū)動(dòng)IC、被動(dòng)元件、GPU、模擬芯片等八大類芯片中，價(jià)格跳水幾乎成為趨勢(shì)。
驅(qū)動(dòng)IC今年初以來已經(jīng)逐步調(diào)降價(jià)格，第二季降幅約10%至15%，據(jù)國際研究機(jī)構(gòu)Omdia顯示器研究總監(jiān)謝勤益表示，晶圓產(chǎn)能已經(jīng)沒那么緊缺，而且面板廠減產(chǎn)、造成需求大減，預(yù)期第三季驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格降幅將擴(kuò)大到20%以上。
此前，通用型模擬IC當(dāng)中占比最大的電源管理芯片嚴(yán)重供不應(yīng)求。然而，今年隨著新產(chǎn)能快速開出和下游需求暫緩，模擬IC漲價(jià)潮即將結(jié)束，部分芯片價(jià)格在最近兩個(gè)月“跌價(jià)”達(dá)八成。以型號(hào)為TPS61021的通用消費(fèi)類電源管理芯片為例，該芯片價(jià)格已從去年45元的最高點(diǎn)跌至目前的3元左右。
2022年全球手機(jī)銷量下滑，導(dǎo)致手機(jī)用電子芯片供大于求，各大手機(jī)廠商紛紛調(diào)低出貨量目標(biāo)，并向上游芯片廠商“砍單”。
高通也正在經(jīng)歷芯片需求方“砍單”，目前已經(jīng)削減驍龍8系列訂單約15%，并將在年底將兩款旗艦移動(dòng)芯片降價(jià)40%左右。三星電子則表示，手機(jī)存儲(chǔ)芯片庫存較高，未來的銷售可能會(huì)進(jìn)一步走弱，公司正在努力去庫存。
“暴跌”背后的真相
北京博瑞恒咨詢有限公司高級(jí)分析師張揚(yáng)在接受中新社國是直通車采訪時(shí)說，高端芯片產(chǎn)品的技術(shù)迭代升級(jí)速度很快，通常也就幾個(gè)月時(shí)間。芯片生產(chǎn)企業(yè)如果不能及時(shí)去庫存，將面臨因產(chǎn)品落后而帶來的巨大損失，所以當(dāng)前的降價(jià)“促銷”也在情理之中。
同時(shí)，消費(fèi)電子終端產(chǎn)品需求下降，特別手機(jī)是最大的芯片市場(chǎng)，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)影響非常大;在供給方面，為了應(yīng)付之前的“缺芯”現(xiàn)象，很多芯片制造商加大生產(chǎn)。供應(yīng)增加、需求降低，導(dǎo)致了當(dāng)前芯片降價(jià)。 |
